30 off på noen masse data rekkefølge i mars 2017. I opsjon universet, IVolatility s Historisk slutten av dagen EOD Options Data tilbyr den mest komplette og nøyaktige kilden til opsjonspriser og underforståtte volatiliteter tilgjengelig, brukt av ledende firmaer over hele verden. Historiske opsjonsdata inkluderer. US, kanadiske, europeiske og asiatiske aksjer, indekser og midler, futures og opsjoner tilbake til 2000.Optionspriser, volumer og OI, underforståtte volatiliteter og greker, volatilitetsoverflater av delta og ved moneyness, Implied Volatility Index, og andre data Les mer. Historisk OPRA-opsjonshandler kryssdata og 1-minutters opsjonspriser, IV-grekser Les mer. Volatabilitetshandel Digest Innhold. Intraday oppdaterer kommentarer på Twitter. IVX Monitor-tjenesten gir nåværende avlesning av intradag-implisitt volatilitet for amerikansk egenkapital og futures markets. Historisk og nåværende markedsdata analyse ved hjelp av elektroniske verktøy Implisitt og realisert historisk volatilitet, korrelasjon, implisitt volatilitet skrå og volatil ity overflate Stock trend analyse ved hjelp av valg avledede data Les mer. Våre rangerere og skannere dekker stort sett alle alternativer strategi. Skanner basert på både tekniske og risiko indikatorer som volatilitet både realisert og underforstått, korrelasjon, risikovederlag, sannsynlighet og mer - end-of - dag eller intradag databasert Les mer. Stock Trend Analyse hjelp 03 16 2017 close. Home Education Center Hva er Implied Volatility. What er Implied Volatility. Implied volatilitet IV er en av de viktigste begrepene for opsjonshandlere å forstå av to grunner Først, det viser hvor volatile markedet kan være i fremtiden. For det andre kan implisitt volatilitet hjelpe deg med å beregne sannsynlighet. Dette er en kritisk del av opsjonshandel som kan være nyttig når du prøver å bestemme sannsynligheten for at en aksje når en bestemt pris til en viss tid. med tanke på at selv om disse grunnene kan hjelpe deg når du gjør handelsbeslutninger, gir implisitt volatilitet ikke en prognose med hensyn til markedet dire ction Selv om underforstått volatilitet er sett på som en viktig del av informasjonen, er det fremfor alt bestemt ved å bruke en opsjonsprisemodell, noe som gjør at dataene er teoretiske i naturen. Det er ingen garanti for at disse prognosene vil være riktige. Forståelse IV betyr at du kan legge inn en opsjon handel å kjenne markedets mening hver gang For mange forhandlere prøver feilaktig å bruke IV for å finne gode eller overoppblåste verdier, forutsatt at IV er for høy eller for lav Denne tolkningen har utsikt over et viktig punkt, men alternativer handler på visse nivåer av underforstått volatilitet fordi av dagens markedsaktivitet Med andre ord kan markedsaktivitet bidra til å forklare hvorfor et alternativ er priset på en bestemt måte. Her vil vi vise deg hvordan du bruker underforstått volatilitet for å forbedre din handel. Spesielt skal vi definere implisitt volatilitet, forklare forholdet til sannsynlighet, og demonstrere hvordan det måler oddsen for en vellykket handel. Historisk vs underforstått volatilitet. Det er mange forskjellige typer volatilitet, men opsjonshandlere har en tendens til å fokusere på historiske og underforståtte volatiliteter. Historisk volatilitet er årlig standardavvik fra tidligere aksjekursbevisninger. Det måler de daglige prisendringene i aksjene i løpet av det siste året. I kontrast er IV avledet av en opsjonspris og viser hva Markedet innebærer om volatiliteten i aksjene i fremtiden. Implisitt volatilitet er en av seks innganger brukt i en opsjonsprisemodell, men den er den eneste som ikke er direkte observerbar i markedet selv. IV kan bare bestemmes ved å kjenne de andre fem variabler og løsning for bruk av en modell Implisitt volatilitet virker som en kritisk surrogat for opsjonsverdi - jo høyere IV, jo høyere er opsjonsprinsippet. Siden de fleste opsjonshandelsvolumer vanligvis forekommer i minibankmuligheter, er disse kontraktene vanligvis brukt til å beregne IV Når vi vet prisen på ATM-alternativene, kan vi bruke en opsjonsprisemodell og en liten algebra for å løse for den underforståtte volatiliteten. Noen spørsmål dette metode, diskutere om kyllingen eller egget kommer først Men når du forstår måten de mest omsatte alternativene ATM streik tendens til å bli priset, kan du lett se gyldigheten av denne tilnærmingen Hvis alternativene er flytende, gjør modellen ikke Normalt bestemmer prisene på minibankalternativene i stedet, etterspørsel og etterspørsel blir drivkraften. Mange ganger vil markeds beslutningstakere slutte å bruke en modell fordi verdiene ikke kan følge med i endringene i disse styrkene fort nok. Når du blir spurt, hva er markedet for dette alternativet Markedsføreren kan svare Hva er du villig til å betale Dette betyr at alle transaksjonene i disse tungt handlede alternativene er det som setter alternativets pris. Fra denne virkelige prissettingsaksjonen kan vi utlede den underforståtte volatiliteten ved hjelp av en prisfastsetting modell Derfor er det ikke markedsmarkørene som angir prisen eller underforstått volatilitet, det er den faktiske bestillingsflyten. Implikert volatilitet som handelsverktøy. Implikert volatilitet viser markedets oppfatning av aksjens potensiale beveger seg, men det forklarer ikke retningen. Hvis den underforståtte volatiliteten er høy, mener markedet at aksjen har potensial for store prissvingninger i begge retninger, like lav IV innebærer at aksjen ikke vil bevege seg så mye ved valgutløpet. Til opsjonshandlere er implisitt volatilitet viktigere enn historisk volatilitet fordi IV-faktorer i alle markedsforventninger. Hvis for eksempel selskapet planlegger å kunngjøre inntjening eller forventer en stor domstolsavgjørelse, vil disse hendelsene påvirke den implicitte volatiliteten til opsjoner som utløper det samme måned Implisitt volatilitet hjelper deg med å måle hvor mye av en innvirkningsnyhet kan ha på den underliggende aksjen. Hvordan kan opsjonshandlere bruke IV til å ta mer informerte handelsbeslutninger Implisitt volatilitet gir en objektiv måte å teste prognoser på og identifisere inn - og utgangspunkter Med en opsjon s IV, kan du beregne et forventet område - høy og lav av aksjen ved utløpet Implisitt volatilitet forteller deg om markedet er i overensstemmelse med din ou tlook, som hjelper deg med å måle en handelsrisiko og potensiell belønning. Definere standardavvik. Først, la s definere standardavvik og hvordan det relaterer til underforstått volatilitet. Da skal vi diskutere hvordan standardavvik kan bidra til å sette fremtidige forventninger til et aksjes potensial høyt og lave priser - verdier som kan hjelpe deg med å gjøre mer informerte handelsbeslutninger. For å forstå hvordan underforstått volatilitet kan være nyttig må du først forstå den største antakelsen fra folk som bygger prismodeller, statistisk fordeling av priser. Det er to hovedtyper som brukes, normalfordeling eller lognormal fordeling Bildet nedenfor er av normal fordeling, noen ganger kjent som bellkurven på grunn av utseendet. Vanligvis oppgitt, gir normal fordeling lik mulighet for at prisene oppstår enten over eller under gjennomsnittet som vises her som 50 Vi skal bruke vanlig distribusjon for enkelhets skyld Det er imidlertid vanligere for markedsdeltakere å bruke lognormal variasjon. Hvorfor spør du Hvis vi vurderer en aksje til en pris på 50, kan du hevde at det er lik sjanse for at aksjen kan øke eller redusere i fremtiden. Imidlertid kan bestanden bare redusere til null, mens den kan øke langt over 100 Statistisk Da er det flere mulige utfall på oppsiden enn ulemper. De fleste standardinvesteringer kjører på denne måten. Derfor bruker markedsdeltakere en tendens til å bruke lognormale fordelinger innenfor sine prismodeller. Med det for øye, la oss komme tilbake til klokken - formet kurve, se figur 1 En normalfordeling av data betyr at de fleste tall i et datasett ligger nær gjennomsnittet eller middelverdien, og relativt få eksempler er enten ekstreme. På lekmannens vilkår handler aksjer nær dagens pris og gjør sjelden et ekstremt trekk. La oss antage en aksjehandel på 50, med en underforstått volatilitet på 20 for ATM-alternativene. Statistisk er IV en proxy for standardavvik. Hvis vi antar en normal fordeling av priser, kan vi beregne en en standardavviksbevegelse for en aksje ved å multiplisere aksjekursen med den underforståtte volatiliteten av alternativene for pengene. En standardavvik beveger seg 50 x 20 10. Den første standardavviket er 10 over og under aksjekursens nåværende pris , hvilket betyr at den normale forventede rekkevidden er mellom 40 og 60. Standard statistiske formler innebærer at aksjen vil forbli innenfor dette området 68 av tiden, se figur 1.All volatiliteter er notert på årsbasis, med mindre annet er angitt, noe som betyr at markedet mener aksjen vil sannsynligvis ikke være under 40 eller over 60 ved utgangen av ett år. Statistikken forteller også at bestanden vil forbli mellom 30 og 70 - to standardavvik 95 av tiden. Videre vil det handle mellom 20 og 80 - tre standardavvik - 99 av tiden En annen måte å oppgi dette er at det er en sjanse for at aksjekursen vil være utenfor rekkeviddeene for den andre standardavviket og bare en 1 sjanse for det samme for den tredje standardavviket. husk disse tallene gjelder alle en teoretisk verden I virkeligheten er det anledninger hvor en aksje beveger seg utenfor rekkeviddeene som er angitt av den tredje standardavviket, og de kan synes å skje oftere enn du tror. Betyr dette at standardavvik ikke er en gyldig verktøy som skal brukes mens du handler Ikke nødvendigvis Som med en hvilken som helst modell, hvis søppel går inn, kommer søppel ut Hvis du bruker feil implisitt volatilitet i beregningen, kan resultatene vises som om et trekk utover en tredje standardavvik er vanlig, når statistikken forteller oss det er vanligvis ikke med den ansvarsfraskrivelsen til side, å vite potensiell bevegelse av en aksje som er underforstått av opsjonens pris er et viktig stykke informasjon for alle opsjonshandlere. Standardavvik for bestemte tidsperioder. Som vi ikke alltid handler en års opsjoner, må vi bryte ned det første standardavviket slik at det kan passe til ønsket tidsperiode, f. eks. dager igjen til utløpet Formelen er. Merk at det vanligvis regnes som mer nøyaktig å bruke antall handelsdager til utløpet i stedet for kalenderdager Husk derfor å bruke 252 - det totale antall handelsdager på et år. Som et kutt vil mange forhandlere bruke 16, siden det er en hele tallet når du løser kvadratroten på 256. Vi antar at vi har å gjøre med en 30 kalenderdags opsjonskontrakt Den første standardavviket vil bli beregnet som. Resultatet av 1 43 betyr at aksjene forventes å være mellom 48 57 og 51 43 etter 30 dager 50 1 43 Figur 2 viser resultatene for 30, 60 og 90 kalenderdagers perioder Jo lengre tidsperiode, det økte potensialet for større aksjekurs svinger Husk at implisitt volatilitet på 10 blir årlig, så du må alltid beregne IV for den ønskede tidsperioden. Knusende tall gjør deg nervøs Ingen bekymringer, TradeKing har en nettbasert sannsynlighetskalkulator som vil gjøre matte for deg, og det er mer nøyaktig enn den raske og enkle matematikken som brukes her. La oss nå app ly disse grunnleggende konsepter til to eksempler ved hjelp av fiktive aksjer XYZ. A lager s sannsynlig trading range. Everyone ønsker at de visste hvor deres aksjer kan handle i nær fremtid Ingen trader vet med sikkerhet om en aksje går opp eller ned Mens vi ikke kan bestemme retning , kan vi anslå et aksjesalgsintervall over en viss tidsperiode med noe mål på nøyaktighet. Følgende eksempel, ved hjelp av TradeKing s Sannsynlighetskalkulator, tar opsjonspriser og deres IVs å beregne standardavvik mellom nå og utløp, 31 dager unna se figur 3.Dette verktøyet bruker fem av de seks inngangene til en opsjonsprisemodell aksjekurs, dager fram til utløp, underforstått volatilitet, risikofri rente og utbytte Når du har angitt aksjesymbolet og utløpet 31 dager, legger kalkulatoren inn strømmen aksjekurs 104 91, den implisitte volatiliteten 24 38, den risikofrie renten 3163, og utbyttet 55 cent betalt kvartalsvis. La oss starte med bunnen av skjermbildet t over De forskjellige standardavvikene vises her ved hjelp av en lognormal fordeling første, andre og tredje trekk Det er 68 sjanse XYZ vil mellom 97 49 og 112 38, en 95 sjanse det vil være mellom 90 81 og 120 66 og en 99 sjanse Det vil være mellom 84 58 og 129 54 på utløpsdatoen. XYZs første standardavviksgrenser kan da innføres øverst til høyre på kalkulatoren som første og andre målpriser. Etter at du har trykket på beregne, vil sannsynligheten for å berøre vis for hver pris Disse statistikkene viser oddsen for aksjene som treffer eller berører målene til et hvilket som helst tidspunkt før utløpet. Du vil merke at mulighetene til fremtidig dato også er gitt. Dette er sjansene for at XYZ er ferdig over, mellom eller under målene på fremtidig datoutløp. Som du kan se, er sannsynlighetene som vises, viser at XYZ er ferdig mellom 97 49 og 112 38 68 28 enn over den høyeste målprisen på 112 38 15 87 eller under laveste målpris o f 97 49 15 85 Det er en litt bedre sjanse 02 for å nå oppovermål, fordi denne modellen bruker en lognormal fordeling i motsetning til den grunnleggende normale fordeling som er funnet i Figur 1. Når du undersøker sannsynligheten for berøring, vil du legge merke til at XYZ har en 33 32 sjanse til å klatre til 112 38 og 30 21 sjanse til å falle til 97 49 Sannsynligheten for at den berører målpunktene, er omtrent dobbelt så stor som mulig for å fullføre utenfor dette området i fremtiden. Bruke TradeKing s Sannsynlighetsregner for å analysere en handel. La oss sette disse teoriene til handling og analysere en kort samtalsspredning. Dette er en to-legged handel hvor ett ben er kjøpt lenge og ett ben blir solgt kort samtidig. Husk, fordi dette er en alternativ strategi for flere ben innebærer tilleggsrisiko, flere provisjoner, og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vær sikker på å konsultere en skattemessig før du går inn i denne stillingen. Når du bruker ut-av-pengene OTM-streik, har kortsamtalet et nytt Trend til bearish utsikt, fordi denne strategien fortjener om markedet handler sidelengs eller dråper. For å skape dette spreringen, selg en OTM-ring lavere streik og kjøp ytterligere OTM-ring høyere streik i samme utløpsmåned. Bruk vårt tidligere eksempel, med XYZ-handel på 104 91, kan en kort samtale spredes som følger. Selg en XYZ 31-dagers 110 Ring til 1 50 Kjøp en XYZ 31-dagers 115 Ring på 0 40 Total kreditt 1 10.Another navn for denne strategien er call credit spread, siden anropet du selger det korte alternativet, har et høyere premie enn anropet du kjøper det lange alternativet. Kreditten er det maksimale resultatet for denne spredningen. 1 10 Det maksimale tapet eller risikoen er begrenset til forskjellen mellom streikene mindre kreditt 115 110 1 10 3 90. Spreadens pause-poeng ved utløpet 31 dager er 111 10 den nederste streiken pluss kreditt 110 1 10 Målet ditt er å beholde så mye av kreditten som mulig For at det skal skje, må være under den nederste streiken ved utløpet som du kan se, suksessen til denne handelen koker i stor grad ned hvor godt du velger strekkprisene dine. For å hjelpe deg med å analysere de ovennevnte streikene, la oss bruke TradeKing s Sannsynlighetsregner Ingen garantier er gitt ved hjelp av dette verktøyet, men dataene det gir kan være nyttige. I figur 4 er alle inngangene de samme som før, med unntak av målprisene Spredens jevne punkt 111 10 er den første målprisen øvre høyre. Det største tapet 3 90 oppstår hvis XYZ avsluttes ved utløpet over øvre streik 115 ved utløp - den andre målprisen. Basert på en underforstått volatilitet på 24 38, antyder problemer på fremtidig dato at spredningen har en 80 10 sjanse til å fullføre under laveste målpris 111 10 Dette er vårt mål for å beholde minst en cent av 1 10 kreditt Oddsene for XYZ etterbehandling mellom break-even punktet og høyere streik 111 10 og 115 er 10 81, mens sannsynligheten for XYZ etterbehandling på 115 eller over punktet for spredningens maksimale tap er 9 09 til oppsummerer, sjansene for å ha et års fortjeneste eller mer er 80 10 og sjansene for å ha et ettents tap eller mer er 19 90 10 81 9 90. Selv om spredningen sannsynligheten for en gevinst ved utløpet er 80 10, det er fortsatt en 41 59 sjanse for at XYZ vil røre sitt pause-even punkt 111 10 en gang før 31 dager har gått. Dette betyr at basert på hva markedet tilsier volatiliteten vil være i fremtiden, har kortsamtalet en relativt høy sannsynlighet for suksess 80 10 Men det er sannsynligvis også 41 59 sjanse for at denne handelen vil bli en taperhandel med tap på kontoen på et tidspunkt i de neste 31 dagene. Mange kredittspreadere går ut når pausejevnspunktet er rammet. Men dette eksemplet viser at tålmodighet kan lønne seg hvis du konstruerer sprekker med lignende sannsynligheter. Ikke ta dette som en anbefaling om hvordan du handler korte sprekker, men forhåpentligvis er det en læreriktig ta på sannsynlighetene du aldri har beregnet før. I konklusjonen. Helt nå du har en bedre følelse for hvor nyttig implisitt volatilitet kan være i opsjonshandelen Ikke bare gir IV deg en følelse av hvor volatil markedet kan være i fremtiden, det kan også hjelpe deg med å bestemme sannsynligheten for at en aksje når en bestemt pris med en viss tid som kan være viktig informasjon når du velger spesifikke opsjoner kontrakter til trade. Join TradeKing og Få 1000 i Free Trade Commission. Trade provisjon gratis når du finansierer en ny konto med 5000 eller mer Bruk kampanjekode FREE1000 Dra nytte av lave kostnader, høyt rangerte service og prisbelønte plattform Komme i gang today. Options innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, vennligst se Karakteristikkene og risikoen for Standard Options-brosjyren tilgjengelig før du begynner tradingalternativer. Alternativer investorer kan miste hele beløpet av investeringen i en relativt kort periode. Onlinehandel har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, system per formance og andre faktorer En investor bør forstå disse og tilleggsrisikoen før handel. 4 95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt TradeKing belaster ytterligere 0 35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene gjelder. Les vår FAQ for detaljer TradeKing legger til 0 01 per aksje på hele bestillingen for aksjer priset mindre enn 2 00 Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Nye kunder kvalifiserer for dette spesialtilbudet etter at du har åpnet en TradeKing-konto med minimum 5000. Du må søke om tilbudet om frihandelskommisjon ved å legge inn kampanjekode FREE1000 når du åpner kontoen. Nye kontoer mottar 1.000 i provisjonskreditt for egenkapital, ETF og opsjonshandler utført innen 60 dager etter finansiering av den nye kontoen. Kommisjonskreditten tar en virkedag fra finansieringsdatoen som skal brukes. For å kvalifisere for dette tilbudet, må nye kontoer åpnes innen 12 31 2016 og finansieres med 5000 eller mer innen 30 dager etter at kontoen er åpnet Kommisjonens kreditt dekker egenkapital, ETF og opsjonsordrer inklusive kontraktsavgift. Oppdrags - og oppdragsgebyr gjelder fortsatt Du vil ikke motta kontantkompensasjon for ubenyttede frihandelsprovisjoner. Tilbudet kan ikke overføres eller være gyldig i forbindelse med andre tilbud. Kun for amerikanske innbyggere og utelukker ansatte i TradeKing Group, Inc eller dets tilknyttede selskaper, nåværende TradeKing Securities, LLC kontoinnehavere og nye kontoinnehavere som har opprettholdt en konto hos TradeKing Securities, LLC i løpet av de siste 30 dagene, TradeKing kan endre eller avbryte dette tilbudet når som helst uten varsel. Minimumsbeløpet på 5.000 må forbli i kontoen minus eventuelle handelsstap i minst 6 måneder eller TradeKing kan belaste kontoen for kostnaden av kontanter som er tildelt kontoen Tilbudet gjelder kun for én konto per kunde Andre restriksjoner kan gjelde Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. Spørsmål er forsinket hos minst 15 minutter, med mindre annet er angitt Markedsdata drevet og implementert av SunGard Company grunnleggende data levert av Factset Inntjeningsestimater levert av Zacks Mutual Fund og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones, men dens nøyaktighet eller fullstendighet er ikke garantert. Informasjon og produkter leveres Kun på basis av best-effort-agent Vennligst les hele Faste inntektsbetingelser og faste inntekter Mentene er utsatt for ulike risikoer, inkludert renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forskuddsbetaling, tidlig innløsning, bedriftshendelser, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innhold, forskning, verktøy og aksje - eller opsjonssymboler er for pedagogiske og illustrative bare formål og ikke innebærer en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alt innhold fra tredjepart, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke blitt vurdert av TradeKing All Stars er tredje partier, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing Testimonials kan ikke være representativ for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen attester som ble vist. Støtte dokumentasjon for eventuelle krav, inkludert eventuelle krav utstedt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjoner ekspertise, sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastninger. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en full liste over opplysninger som er relatert til elektronisk innhold, vennligst gå til. Foreign valutahandel Forex tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. SIPC. Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer Økende løftestang øker risikoen Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringserfaring og evne til å ta økonomisk risiko. Alle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon er ikke investeringsråd. Les full avsløring Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som Fungerer som clearing agent og motpart til dine bransjer GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission CFTC og er medlem av National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc er medlem av National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. VIX - CBOE Volatility Index. BREAKING DOWN VIX - CBOE Volatility Index. The CBOE utviklet VIX for å skape ulike volatilitetsprodukter Etter CBOEs ledelse har to andre variasjoner av volatilitetsindekser siden blitt opprettet VXN som sporer NASDAQ 100 og VXD, som sporer Dow Jones Industrial Average DJIA. VIX var imidlertid det første vellykkede forsøket på å skape og implementere en volatilitetsindeks Innledet i 1993 var det opprinnelig et vektet mål for den underforståtte volatiliteten til åtte SP 100 at-the-money put and call opt ioner Ti år senere, i 2004, utvidet den til å bruke opsjoner basert på en bredere indeks, SP 500, som gir en mer nøyaktig visning av investorers forventninger om fremtidig markedsvolatilitet. VIX-verdier over 30 er generelt knyttet til en stor mengde volatilitet som følge av investor frykt eller usikkerhet, mens verdier under 20 generelt tilsvarer mindre stressende, selvtilfreds, tider i markedene. Hvordan VIX s Verdi er etablert. VIX er en beregningsindeks, som SP 500 selv, selv om det ikke er avledet basert på aksjekurser. I stedet bruker det prisen på opsjoner på SP 500, og estimerer deretter hvor volatile disse alternativene vil være mellom dagens dato og opsjonsdatoens utløpsdato. CBOE kombinerer prisen på flere alternativer og oppnår en samlet verdi av volatilitet, som indekssporene. Selv om det ikke er en måte å direkte handle VIX, tilbyr CBOE VIX-alternativer, som har en verdi basert på VIX-futures og ikke selve VIX-tillegget Det finnes 24 andre volatilitetsbyttehandlede produkter ETPer for VIX, og bringer totalnummeret til 25. Som et eksempel på VIX. Fordeler av VIX er i stor grad avhengig av markedsreaksjoner. For eksempel, den 13. juni 2016, VIX økte med mer enn 23 og lukkede høyst 20 97, som representerte sitt høyeste nivå i over tre måneder. Spissen i VIX kom på grunn av en global avsetning av amerikanske aksjer. Dette betyr at globale investorer så usikkerhet i markedet og besluttet å ta gevinster eller realisere tap, noe som førte til høyere samlet egenkapitalforsyning og lavere etterspørsel, økt volatilitet på markedet.
No comments:
Post a Comment